服务“一带一路”建设  建筑企业集团财务公司

服务“一带一路”建设 建筑企业集团财务公司

时间:2020-03-24 11:36 作者:admin 点击:
阅读模式

  “一带一路”倡议的提出为中国企业“走出去”提供了广阔平台,更为我国大型建筑企业集团带来了巨大的市场机会。交通运输、房屋建筑、工业建设等基础设施建设是我国与“一带一路”沿线国家的主要合作领域。中国交建投资承建的科伦坡港口城、东非铁路项目,中国铁建参与的巴基斯坦卡拉高速公路项目,中国化学承接的印尼芝拉扎三期电站项目等均为“一带一路”沿线重点工程项目。建筑企业参与“一带一路”不仅能够加快自身业务发展,还能促进我国服务出口,带动沿线国家经济发展。

  然而,“一带一路”沿线的60多个国家中绝大多数为转型中国家或发展中国家,在这些国家投资将面临较大的国别风险、外汇风险及项目管理风险,因此,建筑企业需采取多种措施,加强资金管理能力,合理规避风险。通过选择合适时点结汇、购汇,争取“收硬付软”结算方式等手段进行多币种外汇资金管理;开展跨境双向外汇及人民币资金池业务,归集境内外外汇及人民币资金,进行境内外资金统筹管理;通过丰富贸易融资品种、加强资本市场融资能力、开拓多区域平行贷款、多类型金融机构合作等项目融资渠道,全面提升融资能力;开展国别风险、汇率风险等专项风险研究,提升企业风险识别能力。

  这些金融业务需求为企业集团财务公司带来了转型升级的发展新机遇,但同时也带来了新挑战。

  “一带一路”建设为建筑企业集团财务公司发展创造新机遇

  一方面,增强与集团成员企业业务联系,强化专业金融服务职能。

  其一,推动财务公司国际化司库转型。由于建筑企业业务范围与“一带一路”建设领域高度契合,其国际化步伐加快,使得对整合集团各项金融资源、集约化管理集团资金的需求愈加迫切。作为传统概念下集团资金管理中心的财务公司,具有向国际化司库转型的天然优势和必要性。通过提供专业化全球资金管理、融资支持、外汇风险管理和综合金融咨询服务,财务公司可强化与企业的紧密联系,为集团主业发展提供战略支持。

  其二,加强财务公司融资支持能力。“一带一路”建设项目中,资金短缺是企业面临的一大困难。财务公司在了解成员企业的基础上,创新融资途径,强化融资支持能力。除传统的信贷融资支持外,协助集团发行境内外债券,增强资本市场影响力和融资能力;创新保理、资产证券化业务,盘活企业资金,释放有限资源以支持更多项目;开展融资租赁,缓解企业大型设备采购的资金压力。

  其三,增强财务公司风险管理能力。财务公司在服务企业发展的过程中,对“一带一路”项目建设经营中面临的国别风险、项目管理风险、外汇风险等管理能力将逐渐加强。由于“一带一路”沿线有些国家政治风险较大,经济不稳定因素较多,系统化的国别风险研究是财务公司强化事前管理及为企业市场开拓提供专业咨询服务的重要基础。在集团外汇资金统筹管理基础上,将财务公司视为集团外汇风险管理平台,结合集团内风险进行对冲和套期保值操作,可减少汇兑损失,为集团整体外汇风险管理提供坚实保障。

  另一方面,增强与金融同业业务合作,实现优势互补,提高金融服务水平。

  其一,提高财务公司金融服务专业性。受到资本金较少、集团发展程度决定财务公司业务规模等多重限制,财务公司在承担司库管理职能中仍需金融、保险等同业机构的专业支持,而在互相协作的过程中,财务公司金融服务的专业性也逐渐提高。作为集团金融资源的统一外部连接窗口,财务公司专业化加强有助于集团快速整合优化、高效利用金融资源,为集团发展提供定制化的金融服务。

  其二,推动财务公司业务开拓。支持“一带一路”建设背景下,国内商业银行加快沿线机构布局、推进跨境人民币结算、创新国内外银行综合性合作,丝路基金、中非产能合作基金等开发投资基金纷纷设立,财务公司通过与同业机构合作,可以拓展业务发展思路,推进产业链金融业务,拓宽资金来源渠道,突破自身业务发展瓶颈。

  其三,促进财务公司与同业合作模式创新。“一带一路”沿线基建项目通常具有建设期较长、资金回报期较长、投资资金规模较大等特点,财务公司难以独立支持企业这类项目。而通过与大型商业银行合作,以商业银行牵头、财务公司参与的银团贷款合作模式,实现财务公司与商业银行优势互补,既可提高集团资金使用效率,又弥补了财务公司在资金规模、金融服务专业性的不足。随着“一带一路”项目拓展的加快,财务公司与同业的合作模式将更加丰富。

   建筑企业集团财务公司发展面临的新挑战

  首先,财务公司战略定位需要转变。传统观念下的财务公司主要执行集团资金集中管理、短期流动性管理的简单职能,而国际司库型的财务公司应当具备综合化、专业化金融服务能力,通过高效管理集团资金、维持短中长期融资渠道、控制财务风险、协调内外部财务关系,为企业主业经营提供战略性支持和建议。因此,集团对财务公司的战略定位应尽快向服务型转变,强化其专业化服务职能,支持财务公司向国际化司库转型。

  其次,财务公司风险管理能力亟待加强。“一带一路”项目建设中,风险管理能力是成功与否的关键。目前,国内众多企业集团财务公司的风险管理经验仍有所欠缺,对“一带一路”沿线国家政治、经济环境不够熟悉,全面的外汇风险管理体系缺乏,套期保值产品使用也缺少经验,这些都体现出财务公司的国际化风险管理能力亟待加强。

  再次, 财务公司金融专业化人才欠缺。专业人员的缺乏是我国财务公司长期面临的困境,随着财务公司向国际化司库转型,对更加精细化方向的专业人员需求增加。从另一个角度来看,财务公司职能定位的转变能够在一定程度上提高财务公司专业化人才培养能力,改善人才短缺的困境。

  “一带一路”倡议是我国推进经济全球化、加快中国企业“走出去”的重要举措,为我国建筑企业集团开拓了一个广阔的空间。而这些企业在“一带一路”沿线国家开展业务时,对外汇资金管理、融资支持、国别风险研究、外汇风险管理等更多专业金融服务需求的增加,为财务公司向国际化司库转型带来了新的发展机遇。财务公司应与集团及成员企业主业经营联系更为紧密,强化财务公司的金融服务职能,并通过与金融同业的创新合作,实现优势互补,提高专业化服务水平。从目前国内众多财务公司发展来看,企业集团对其服务型职能的定位转变需要一定时间,自身的风险管理能力和人才培养能力也亟待加强,但未来财务公司向国际化司库转型是必然趋势,也是其突破自身发展瓶颈的必经之路。(本文作者供职于中化工程集团财务有限公司金融市场部)

  

责任编辑:wy1 相关稿件